Por cada crédito que la banca múltiple otorga a una pyme, entrega dos a grandes empresas.
Esa es la realidad del financiamiento empresarial en México según el Panorama deInclusión Financiera 2025 publicado por la CNBV. Y explica por qué 82% de las pymes que cierran reportan "problemas de flujo de efectivo" como causa principal.
Los números que definen el acceso a financiamiento en 2026
Al cierre de 2024, el sistema financiero mexicano reportó 81.6 millones de créditos totales. Crecimiento: 16% respecto a 2023.
Pero de esos 81.6 millones, solo 460 mil créditos fueron para pymes.
El resto: 9.4 millones para tarjetas de crédito de fintech (Nu, Stori, Klar). 71.7millones distribuidos entre créditos personales, automotrices, hipotecarios, y tarjetas bancarias tradicionales.
La proporción empresarial: Por cada crédito que la banca múltiple otorga a una pyme, entrega 0.49 a grandes empresas. En la banca de desarrollo, esta proporción es peor: 0.16 créditos a pymes por cada uno a grandes empresas.
Concentración extrema: La banca múltiple otorga 99.9% de los créditos a grandes empresas. La banca de desarrollo solo aporta 13% de la cartera total de créditos empresariales.
Lo que esto significa: si eres pyme, competir por financiamiento bancario es estadísticamente improbable. Y si lo consigues, probablemente pagas más.
Por qué el sistema excluyó a las pymes
Después dela crisis de 1995, los bancos desarrollaron modelos de riesgo para empresas grandes: garantías sólidas, historial largo, estados financieros auditados. Las pymes no encajan. No porque sean malos negocios, sino porque operan diferente.
Aparecen fintech (Nu, Stori, Klar) prometiendo democratizar crédito. En 2024 dispersaron9.4 millones de créditos. Pero casi todos son consumo. Los créditos empresariales siguen en banca tradicional, que no presta a pymes.
Resultado:460 mil créditos pyme en un país con más de 4 millones de unidades económicas.Menos del 12% tiene acceso a crédito formal.
Por qué las pymes no acceden a crédito bancario
Los bancos diseñaron productos para grandes empresas
Requisitos típicos para crédito pyme bancario:
Una pymeque factura $800K al año, opera desde hace 18 meses, y tiene contabilidad básica no califica. No importa qué tan rentable sea su modelo de negocio.
El costo deevaluar una pyme no compensa
Para un banco, evaluar un crédito de $50,000 a una pyme cuesta casi lo mismo que evaluar $5M a una empresa grande. Pero la ganancia es 100 veces menor.
Decisión racional del banco: enfocarse en grandes empresas. Mejor margen, menor costo operativo, riesgo más predecible.
La información no existe o no es confiable
68% de las pymes en México no llevan contabilidad formal completa (INEGI). De las que sí, muchas tienen dos versiones: una para el SAT, otra real.
Los bancos no pueden prestar sin información confiable. Y las pymes no pueden producir esa información sin infraestructura contable que no tienen.
Las garantías requeridas son inalcanzables
Un crédito pyme de $500K requiere garantías por $600-750K. Si la pyme tuviera esos activos líquidos, no necesitaría el crédito.
Resultado:solo pymes con dueños que pueden pignorar patrimonio personal acceden a financiamiento. Pero eso significa riesgo personal catastrófico si el negocio falla.
Qué está cambiando (y qué no)
Lo que mejora: Konfío, Credijusto, Tribal evalúan con facturación electrónica y flujo de caja real. NAFIN ofrece garantías (trámites lentos). Open banking permite análisis bancario autorizado (adopción baja).
Lo que no cambia: Los bancos grandes siguen en grandes empresas (proporción 0.49:1 no se mueve). Pymes pagan 18-25% anual, grandes pagan 9-12%. Brecha entre digitalizadas y cash se amplía.
Qué significa esto para tu empresa en 2026
Si eres pyme buscando financiamiento, estos son los 4 escenarios probables:
Escenario1: Tienes facturación electrónica $1M+ anual
Puedes acceder a fintech empresariales. Tasas: 24-40% dependiendo de historial. No requieren garantías físicas pero sí acceso a tus cuentas bancarias y facturación.
Ventaja:rápido (3-7 días). Desventaja: caro. Solo funciona si tu margen absorbe el costo del capital.
Escenario2: Tienes garantías (inmuebles, inventario valorizable)
Puedes intentar banca tradicional. Tasas: 18-25%. Proceso: 30-90 días. Requiere documentación extensa.
Ventaja:tasas relativamente menores. Desventaja: pones en riesgo patrimonio personal.Si el negocio falla, pierdes todo.
Escenario3: Operas principalmente en efectivo
No calificas para nada formal. Opciones: (a) prestamistas privados 40-60% anual,(b) tandas/préstamos familiares, (c) crecer orgánicamente con utilidades retenidas.
La mayoría de las 4 millones de pymes en México están aquí.
Escenario4: Eres empresa grande o mediana-grande
Tienes múltiples opciones bancarias compitiendo por tu negocio. Tasas competitivas. Líneas de crédito revolventes. Términos flexibles.
Básicamente, vives en un sistema financiero diferente que las pymes.
La pregunta que toda pyme debe hacerse
¿Puedes construir un negocio escalable sin acceso a capital bancario?
Para la mayoría, la respuesta es no. O al menos, no a la velocidad que exige un mercado competitivo.
460 mil créditos pyme en un universo de 4 millones de unidades económicas significa que90% de las empresas mexicanas operan sin financiamiento formal. No por elección. Por exclusión sistemática.
Hasta que el sistema bancario diseñe productos para empresas que facturan $500K en vez de$50M, la mayoría de las pymes seguirá financiándose con tarjetas de créditopersonales, préstamos familiares, o crecimiento orgánico lento.
Y seguirán cerrando por problemas de flujo, no por falta de demanda.
Basado en el Panorama Anual de Inclusión Financiera 2025 publicado por la ComisiónNacional Bancaria y de Valores (CNBV), con datos al cierre de 2024. Incluye información de INEGI, Banco de México, y análisis de financiamiento empresarial en México. Actualizado: enero 2026.